诚信建设14载丨弘扬五一精神·争创时代先锋 http://baidianfeng.39.net/a_yqhg/210501/8907910.html事件：公司年4月15日晚公告：莱美香港投资的中国生物医药基金I期与公司投资的深圳天毅莱美之全资子公司天毅莱美国际各自以万美金分期认购Argos股份。同时，莱美香港获得在中国大陆、香港、台湾和澳门地区生产、开发和商业化运作AGS-，拉开了公司海外先进医疗项目引进的序幕，打开公司未来的成长空间，维持公司“买入”评级。
定增美股ARGS，海外项目引进拉开序幕：ArgosTherapeutics由诺贝尔奖得主RalphSteinman创立，年2月份纳斯达克上市，其核心产品args-主治转移性肾细胞癌，属于全球领先的肿瘤细胞免疫疗法（DNA治疗性疫苗），二期临床数据显著（显著延长患者生存期），Argos预计该产品将于年中期完成临床三期研究，年获FDA批准上市，预计三期临床的成功率能达80%。莱美香港通过定增ARGS也拿到了args-的大中华区代理权（市场规模超10亿），为公司持续增长注入动力。而ARGS也拉开了公司海外先进医疗项目引进的序幕，未来公司将持续不断地从TVM旗下全球先进领先的医疗技术（TVM有超过个投资项目）引入中国，进而打开公司未来的成长空间。
一季度再次确认拐点全年业绩弹性可期：公司一季度业绩增长%-%，再次确认拐点，而我们预计年公司趋势将继续向上，在两大产品（埃索和乌体）的招标助推下业绩预计将达1.2亿左右，弹性巨大，目前两大重磅产品进展如下：
埃索美拉唑：目前已经可以在重庆（去年8月，逐渐上量期）、湖北（去年9月备案采购、医院）、山东（去年10月备案采购，医院）、广东（今年2月，正在议价进院）销售，安徽已中标，预计今年收入近3个亿。
乌体林斯：已拿到新版GMP认证证书，目前正在做质检，预计下半年将会逐步在以往中标省市推广销售（如上海、北京等多个省份）。
盈利预测：我们维持公司-年EPS分别为0.61、1.21和1.89（两大品种贡献EPE为0.21、0.69和1.23），考虑到新一轮招标周期（-年）将助公司业绩保持高增长态势（-年净利CAGR近%），且公司目前正积极打造全球先进医疗技术中国孵化平台，维持“买入”评级。
风险提示：招标进展不达预期，项目推进低于预期。
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